Un premier rendez-vous, sans engagement, permet de chiffrer votre écart de pension et de définir votre stratégie de déduction. Nous vous recevons à notre cabinet de Narbonne, ou en visioconférence partout en France.
La retraite du dirigeant et du travailleur non salarié
Compensez une retraite obligatoire souvent modeste et transformez une partie de vos revenus en épargne déductible.
Pourquoi la retraite du dirigeant mérite une stratégie dédiée ?
Les dirigeants et travailleurs non salariés (TNS) cotisent à des régimes obligatoires moins généreux que ceux des salariés, ce qui creuse un écart de pension à la retraite. Fin 2020, la pension moyenne des anciens non-salariés atteignait 1 180 euros bruts par mois, contre 1 540 euros pour l’ensemble des retraités (Insee, d’après DREES, EIR 2020). Préparer sa retraite par une épargne dédiée est donc un enjeu pour un travailleur non salarié. Le PER individuel offre aux TNS un plafond de déduction pouvant atteindre 88 911 euros en 2026. Arc Gestion Privée bâtit cette stratégie en l’articulant avec votre rémunération et votre entreprise.
Comment se construit la retraite d’un dirigeant ou d’un TNS ?
Un régime obligatoire limité, un besoin d’épargne renforcé
Un dirigeant non salarié relève, pour sa retraite de base et complémentaire, de l’Assurance retraite s’il est gérant majoritaire, artisan ou commerçant, et de la CNAVPL et de sa section professionnelle s’il exerce une profession libérale. Pour un artisan ou un commerçant, la cotisation de retraite de base s’élève à 17,87 % du revenu professionnel sous le plafond en 2026 (source : URSSAF), mais les droits acquis restent inférieurs à ceux d’un salarié à revenu équivalent. La France compte environ 4,3 millions de personnes exerçant une activité non salariée fin 2024 (source : Insee, Insee Première n° 2114), une population concernée par cet écart de pension.
L’écart se lit dans les chiffres. Fin 2020, un ancien artisan ou commerçant percevait une pension moyenne de 1 230 euros bruts par mois, un ancien professionnel libéral 2 570 euros, mais l’ensemble des anciens non-salariés restait sous la moyenne nationale (Insee, d’après DREES, EIR 2020). À cela s’ajoute la réforme de 2023, qui relève l’âge légal vers 64 ans et porte la durée d’assurance à 43 annuités (source : loi n° 2023-270). Le calendrier de cette réforme fait l’objet d’ajustements que nous suivons pour actualiser vos projections.
La bonne nouvelle, c’est que le statut de TNS ouvre un avantage fiscal supérieur à celui des salariés. Le plafond de déduction du PER combine 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, majoré de 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. En 2026, cela porte la déduction maximale à 88 911 euros, contre 4 806 euros au minimum (source : CGI, articles 154 bis et 163 quatervicies, calcul sur le PASS 2026). Un dirigeant fortement imposé peut donc transformer une part importante de son bénéfice en épargne retraite tout en réduisant son impôt.
PER pour TNS ou versement en dividendes : comment arbitrer ?
Beaucoup de dirigeants hésitent entre se verser des dividendes et alimenter un PER. Le tableau ci-dessous compare les deux logiques sur les critères qui comptent.
| Critère | Versement sur PER (TNS) | Distribution de dividendes |
|---|---|---|
| Effet fiscal immédiat | Déduction du bénéfice imposable | Imposition au PFU de 31,4 % |
| Constitution retraite | Épargne dédiée à la retraite | Aucune (revenu disponible) |
| Disponibilité | Bloquée jusqu’à la retraite (sauf 7 cas de déblocage anticipé) | Disponible immédiatement |
| Plafond | Jusqu’à 88 911 € déductibles en 2026 | Selon le bénéfice distribuable |
| Droits retraite obligatoires | Inchangés | Non générateurs de droits |
| Usage principal | Préparer la retraite et réduire l’impôt | Dégager du revenu à court terme |
En résumé : Le PER prime quand l’objectif est de préparer la retraite en réduisant l’impôt, le dividende quand vous avez besoin de revenu disponible. Les deux se combinent souvent la même année. Pour aller plus loin, consultez nos pages PER individuel et ingénierie patrimoniale.
Les solutions adaptées à la retraite du dirigeant
Préparer votre retraite de dirigeant suppose de combiner épargne personnelle, optimisation de la rémunération et outils liés à l’entreprise. Nous construisons cette combinaison en fonction de votre statut, de votre niveau de revenu et de votre horizon. Voici les leviers que nous mobilisons.
Nos leviers pour les dirigeants et TNS
Le PER est l’outil central du dirigeant. Grâce au plafond TNS pouvant atteindre 88 911 euros en 2026, vous déduisez une part significative de votre bénéfice. L’économie d’impôt suit votre tranche marginale : elle atteint 4 100 euros pour 10 000 euros versés à 41 % de TMI. Nous détaillons ce mécanisme sur notre page PER individuel.
Les contrats Madelin ne sont plus commercialisés depuis le 1er octobre 2020, mais beaucoup de dirigeants en détiennent encore. Ils se transfèrent vers un PER, avec des frais plafonnés à 5 % et nuls après dix ans de détention (source : loi PACTE). Le transfert débloque la sortie en capital, impossible sur un Madelin. Nous vérifions au préalable les garanties à conserver.
Le choix entre salaire, rémunération de gérance et dividendes influe directement sur vos droits retraite et votre fiscalité. Un versement sur PER peut rendre l’un ou l’autre arbitrage plus efficace. Nous menons ce calcul global avec votre expert-comptable, dans le cadre de votre ingénierie patrimoniale.
Dans une société employant au moins un salarié et moins de 250 salariés, le dirigeant peut bénéficier d’un PER d’entreprise collectif (PERECO) et d’un abondement au même titre que ses salariés, avec un régime social allégé (Service-Public.fr). Ce complément est détaillé sur notre page épargne retraite d’entreprise
À qui s’adresse cette stratégie retraite ?
Les profils de dirigeants et de TNS concernés
Cette stratégie vise tous les actifs non salariés qui veulent compenser une retraite obligatoire limitée et profiter d’un plafond de déduction élevé. Le niveau d’imposition et le statut déterminent les leviers à mobiliser.
Notre approche du conseil retraite pour les dirigeants
Nous conseillons les dirigeants sans produit maison, en sélectionnant les solutions parmi les contrats et supports de nos partenaires assureurs et sociétés de gestion (liste sur la page Agréments). Le cabinet, situé à Narbonne, travaille en lien avec votre expert-comptable, sur place ou en visioconférence.
Analyse de l’existant
Nous reconstituons vos droits retraite acquis, vos contrats en cours et votre situation fiscale de dirigeant pour mesurer précisément l’écart à combler.
Sélection des contrats
Nous analysons les PER et supports de nos partenaires sur les frais et la qualité de gestion, et étudions l’intérêt de transférer vos anciens contrats Madelin.
Stratégie et allocation
Nous déterminons le versement déductible adapté à votre plafond TNS et arbitrons entre rémunération, dividendes et épargne.
Mise en œuvre
Nous coordonnons la souscription avec votre expert-comptable. Nos modes de rémunération (honoraires et fraction des frais versée par nos partenaires) vous sont présentés avant tout engagement. Arc Gestion Privée est conseiller en investissements financiers (CIF) adhérent de la CNCGP, association agréée par l’AMF, et courtier en assurance immatriculé à l’ORIAS sous le n° 20 005 778.
Suivi
Nous révisons chaque année votre stratégie selon vos résultats et l’évolution de la réglementation.
Préparez votre retraite de dirigeant
Questions fréquentes sur la retraite des dirigeants et TNS
Voici les questions que les dirigeants et TNS nous posent le plus souvent. Les réponses reposent sur la réglementation en vigueur en 2026.
Les régimes obligatoires des travailleurs non salariés versent en moyenne des pensions plus faibles que celles de l’ensemble des retraités. Fin 2020, la pension moyenne des anciens non-salariés s’établissait à 1 180 euros bruts par mois, contre 1 540 euros pour l’ensemble des retraités (Insee, d’après DREES, EIR 2020). D’où l’intérêt d’une épargne retraite dédiée.
Pour un travailleur non salarié, le plafond combine 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, plus 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. En 2026, la déduction maximale atteint 88 911 euros, avec un minimum de 4 806 euros (source : CGI, articles 154 bis et 163 quatervicies). Nous calculons votre plafond exact à partir de votre bénéfice.
Oui. Les contrats Madelin, qui ne sont plus commercialisés depuis octobre 2020, se transfèrent vers un PER individuel avec des frais plafonnés à 5 %, gratuits après dix ans de détention (source : loi PACTE). Le transfert ouvre la sortie en capital, impossible sur un Madelin. Avant de décider, nous vérifions les garanties de rente ou de table de mortalité de votre ancien contrat.
La réforme de 2023 relève progressivement l’âge légal vers 64 ans et porte la durée d’assurance requise à 43 annuités (source : loi n° 2023-270). Le calendrier d’application connaît des ajustements que nous intégrons à vos projections. Un dirigeant peut choisir de partir plus tard pour améliorer sa pension, ou d’anticiper en s’appuyant sur son épargne personnelle.
Cela dépend de votre besoin de revenu. Le dividende procure une liquidité immédiate mais ne crée aucun droit retraite et supporte le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux). Le versement sur PER réduit votre bénéfice imposable et construit votre retraite, au prix d’un blocage des fonds. Nous menons cet arbitrage chaque année avec votre expert-comptable.
Oui. Rien n’interdit de détenir un PER individuel et de bénéficier d’un PER d’entreprise collectif (PERECO) avec abondement dans sa propre entreprise, dès lors que celle-ci emploie au moins un salarié et moins de 250 salariés. Les deux plafonds se cumulent en partie et démultiplient l’effort d’épargne. Voyez notre page épargne retraite d’entreprise pour le détail.